Mikor várható az optikai szálak ára?

I. Általános időzítési előrejelzés (konszenzus több értékpapír-társaságból és iparági kutatásból)

1.2026 (most év vége): Nincs árcsökkentés, az árak magas szinten ingadoznakAz optikai előformák gyártási és bővítési ciklusa 18-24 hónapig tart. A 2025-2026-ban elindított új építésű kapacitások jelenleg nem léphetnek üzembe. A vezető gyártók rendelésállománya 2027 első feléig tart. A mesterséges intelligencia számítástechnikai központjaival és a tengerentúli nagy ügyfelekkel kötött hosszú távú szerződések lekötötték a termelési kapacitást. A hagyományos G.652-D és a csúcskategóriás speciális típusú optikai szálak árai általában magasak maradnak, csak kisebb, rövid távú kilengésekkel, nem hagyva teret az éles csökkenésnek.

2.A legkorábbi fordulópont: 2027 közepe (június-szeptember), a szabványos optikai szálak árai enyhülni kezdenekA hazai gyártók (HTGD, ZTT, YOFC) és a Corning tengerentúli üzemei ​​új gyártási kapacitásai ömlesztve kerülnek forgalomba, ami 30–50%-kal növeli a globális optikai szálas kapacitást. Az alacsony és közepes kategóriájú G.652-D szabványú optikai szálak lesznek az elsők, amelyek árleszorító nyomással szembesülnek. Iparági becslések szerint az ára a jelenlegi magkilométerenkénti 100-120 RMB-ről 60-70 RMB-re csökken.

3. Teljes körű árcsökkentési ciklus: 2027 vége és 2028 közöttMinden újonnan épített előforma és húzókapacitás teljesen felszabadul, a kereslet és a kínálat közötti különbség meredeken szűkül, és a közönséges optikai szálak ára egyértelműen csökkenő fázisba lép. A csúcskategóriás speciális optikai szálak (G.654E, G.657A-2) árcsökkenése elmarad. A számítástechnika és az adatközpontok iránti folyamatos piaci kereslet szűkösen tartja a kínálatot és az árakat 2028 előtt.

II. Kulcsfontosságú tényezők, amelyek felgyorsítják vagy késleltetik az áresést

Gyorsabb áresések kiváltói: A mesterséges intelligencia számítástechnikai építési fellendülésének lehűlése, a nagy tengerentúli felhőszolgáltatók lassabb hosszú távú beszerzése, csökkenő nyersanyagköltségek, például hélium, és a termelési kapacitás zökkenőmentes üzembe helyezése számos új, ágazatközi piacra lépőtől

Az árcsökkentést elodázó tényezők: Az optikai szálas fogyóeszközök iránti növekvő kereslet a hadiiparban és a drónszektorban, késések a tengerentúli kapacitások üzembe helyezésében és az előforma-gyártó berendezések késedelmes leszállítása

III. Beszerzési tanácsok külkereskedelmi vásárlóknak

2026 – 2027 első fele: A hosszú távú szerződéses készletek előnyben részesítése magas azonnali árak közepette

2027. harmadik negyedéve után: alkalmazzon egy kivárás stratégiát tételesen, és adjon le nagy volumenű rendeléseket, miután a hagyományos optikai szálak ára lefelé korrigált